开年看光伏|一篇值得学习的重磅报告

开门一定要红。

赶碳号就喜欢长江证券这风格，2023年，不管产能如何过剩，竞争如何惨烈，都要红红火火。

目前为止，最赚钱的环节仍是硅料，硅片居然亏钱。赶碳号认为，组件环节并不具备赚取超额利润的基因，电池可能会有溢价，但没有突出的溢价，同样不太会有超级利润。从长期看，真正赚大钱的，可能还是电站。

组件降到1.4以下，还需要多久呢？

2023年，海外可能依然更好赚一些，拼的是全球化能力

到2023年底再看，也许350GW这个数据都偏保守了。

光伏级POE粒子，目前还全部依靠进口，光伏胶膜用量已超汽车产业背景下，国产替代已经在路上了。

此前有多篇研报认为坩埚存在机会，长江观点不同。

看看光伏玻璃，就知道产能过剩的样子了，而且和组件产能不同，没有任何弹性，一旦点火通常需要8年才会停产冷修